Mercados e inversión

El Ibex 35 ha comenzado la sesión de este martes con una notable subida del 0,5%, situándose en los 13.389,6 puntos a las 9:00 horas. Los inversores se mantienen atentos a las decisiones del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, en relación a los aranceles, especialmente tras su anuncio de que cualquier país que adquiera petróleo o gas de Venezuela deberá abonar un arancel del 25% sobre sus transacciones con Washington a partir del próximo 2 de abril. En el panorama empresarial español, Naturgy celebra su junta general de accionistas, donde se someterá a votación su auto-OPA para adquirir el 10% de su capital y la ampliación de su consejo de administración, que pasaría de 12 a 16 miembros. Desde el ámbito macroeconómico, el Instituto Nacional de Estadística (INE) ha informado que los precios industriales experimentaron un incremento del 6,6% en febrero respecto al mismo mes de 2024, marcando la tasa más elevada desde febrero de 2023 y superando en cuatro puntos la cifra del mes anterior. Los mayores ascensos dentro del Ibex 35 fueron para Rovi (+3,71%) y Colonial (+1,48%) En las primeras horas de la sesión, los valores que más subieron fueron Rovi, que presentó sus previsiones para los próximos seis años, y Colonial. En contraste, las acciones de ArcelorMittal (-0,95%), Indra (-0,52%) y Solaria (-0,14%) destacaron entre los pocos descensos. Las principales bolsas europeas también mostraron signos de crecimiento, con un avance del 0,49% en Milán, 0,40% en París, 0,36% en Londres y 0,25% en Francfort. En cuanto a las materias primas, el barril de petróleo de calidad Brent se situaba en 72,67 dólares, con un aumento del 0,41%, mientras que el Texas alcanzaba los 69,43 dólares con un incremento del 0,46%. Por otro lado, en el mercado de divisas, el euro se cotizaba a 1,0786 dólares,…
En la jornada de hoy, el Ibex 35 ha cerrado con una caída del 0,20%, posicionándose en 13.323,3 puntos. La mayoría de sus valores han terminado en ‘rojo’ en un día donde los datos preliminares de los PMI de marzo han marcado la pauta, sin que el impulso registrado en Wall Street lograra arrastrar a los índices europeos hacia territorios positivos. Específicamente, al cierre del mercado europeo, los índices de EE.UU. exhibieron un buen desempeño, con el Dow Jones subiendo un 1,17%, el S&P 500 un 1,58%, y el Nasdaq experimentando un aumento superior al 2%. En contraste, en el Viejo Continente, los principales índices cerraron en números negativos: París cedió un 0,26%, Fráncfort un 0,17%, Milán un 0,16% y Londres un 0,10%. La situación en Turquía sigue marcada por la inestabilidad tras el encarcelamiento del alcalde de Estambul Esta situación se enmarca en un contexto internacional complicado, donde la volatilidad en Turquía persiste tras el encarcelamiento de Ekrem Imamoglu, alcalde de Estambul y candidato del Partido Republicano del Pueblo (CHP) a las elecciones presidenciales de 2028. En respuesta, el regulador del mercado de capitales de Turquía ha prohibido las operaciones de venta en corto en la Bolsa de Estambul para tratar de garantizar la estabilidad del mercado. Además, los analistas de Renta 4 apuntan a una «expectativa» de que los aranceles que el presidente de EE.UU., Donald Trump, planea imponer a partir del 2 de abril no sean «tan agresivos» como inicialmente se había anticipado. Los índices de PMI muestran que la actividad del sector privado en la zona euro ha registrado un incremento por tercer mes consecutivo, mientras que en EE.UU., el índice refleja una recuperación económica gracias al repunte del sector servicios. En el ámbito empresarial, fuera del Ibex 35, cabe destacar que Técnicas Reunidas y la…
En un reciente anuncio, el presidente de Ebury, Bruce Carnegie-Brown, ha señalado que el mercado presenta actualmente una notable volatilidad, lo que le permitirá a la empresa evaluar su posible salida a Bolsa en las próximas cuatro o cinco semanas. Carnegie-Brown subrayó la importancia de la situación del mercado, afirmando: «La pregunta es, por supuesto, ¿estará el mercado listo para ello? Hemos visto mucha volatilidad recientemente». Estas declaraciones se hicieron durante una entrevista concedida al diario británico The Times. Respecto al horizonte temporal para la IPO, el presidente de Ebury hizo hincapié en que la empresa estará en una mejor posición para analizar el contexto de mercado durante el verano en el transcurso de las próximas semanas. En marzo, el Banco Santander designó a Goldman Sachs y Barclays como coordinadores globales para la salida a Bolsa de Ebury. Santander posee un 67% de los derechos de voto de la fintech, y al considerar otros tipos de acciones sin derechos a dividendo ni voto, su participación total se reduce al 54%. La intención de llevar a Ebury a cotizar en el mercado se ha considerado desde finales de 2023, con la meta de listar la compañía en Londres.
El Ibex 35 ha comenzado la jornada de este lunes con un ascenso del 0,61%, lo que ha impulsado al selectivo madrileño hasta los 13.431 puntos, acercándose así a niveles que no se veían desde junio de 2008. Este inicio optimista se produce en un contexto macroeconómico positivo, con el Instituto Nacional de Estadística (INE) reportando un aumento del 11% en el número de hipotecas constituidas sobre viviendas en enero de 2024. En total, se sumaron 38.058 préstamos, registrando un tipo de interés medio que es inferior al del mes anterior. En el ámbito empresarial, se destaca la alianza entre Técnicas Reunidas y la egipcia Orascom Construction, que han sellado un acuerdo por más de 2.600 millones de dólares (equivalente a 2.398 millones de euros) para la construcción de una central de gas de ciclo combinado en Arabia Saudí. Durante la apertura del mercado, las acciones de Indra (+2,28%) y ArcelorMittal (+2,13%) reportaron los mayores incrementos dentro del Ibex 35. Por el contrario, las compañías como Endesa (-0,26%), Telefónica (-0,21%) y Redeia (-0,11%) experimentaron descensos en su cotización. Las principales Bolsas europeas también mostraron un inicio positivo Las principales Bolsas europeas también abrieron en territorio positivo, con un incremento del 0,83% en Fráncfort, 0,81% en París y Milán, y un crecimiento del 0,47% en Londres. En el mercado de materias primas, el precio del barril de petróleo Brent se situaba en 71,72 dólares, un aumento del 0,15%, mientras que el Texas se apreciaba un 0,23%, alcanzando los 68,44 dólares. En el ámbito de las divisas, el euro se cambiaba a 1,0841 dólares, mientras que en el mercado de deuda, el interés exigido para el bono a 10 años se elevaba hasta el 3,419%.
BBVA ha llevado a cabo tres transferencias significativas de riesgo (SRT, por sus siglas en inglés) de forma sintética en 2024, alcanzando un total de 6.400 millones de euros, según revela el Informe de Relevancia Prudencial publicado recientemente. En marzo de 2024, el banco realizó una titulización sintética sobre una cartera de 1.400 millones de euros en préstamos destinados a la adquisición de hipotecas. Posteriormente, en el cuarto trimestre del año, BBVA llevó a cabo dos nuevas titulizaciones: una de 2.000 millones y otra de 3.000 millones de euros, ambas sobre carteras de préstamos a empresas. La entidad ha estado «introduciendo esta operativa como una fuente adicional de liberación de capital regulatorio», según se detalla en el mismo informe. Al finalizar el año, la exposición total por transferencias de riesgo sintéticas en el balance de BBVA ascendía a 8.550 millones de euros, en comparación con los 3.559 millones de euros reportados el año anterior. El total de exposiciones de titulización en la cartera de inversión se situaba en 9.586 millones de euros a 31 de diciembre. La cartera de transferencias sintéticas del ámbito mayorista ascendió a 6.748 millones de euros, casi en su totalidad préstamos a empresas Dentro de los 8.550 millones mencionados, 1.802 millones correspondían al ámbito minorista, principalmente créditos hipotecarios. Además de las titulizaciones sintéticas, BBVA también realizó dos titulizaciones en formato tradicional: una de consumo de 800 millones de euros en mayo y otra de 1.000 millones de euros en septiembre, relacionada con otra cartera de préstamos al consumo.
La inversión bruta total en España, tanto pública como privada, creció un 2,1% en términos reales durante 2024, alcanzando los 306.748 millones de euros. Esta cifra representa una recuperación respecto a los niveles previos a la pandemia de Covid-19, según un estudio elaborado por la Fundación BBVA y el Ivie. La inversión pública ha sido un factor clave en este crecimiento, impulsada principalmente por los recursos aportados a través de los fondos ‘Next Generation EU’, registrando un aumento del 5,9% y alcanzando los 34.868 millones de euros. Esto representa un incremento del 40% en comparación con 2019. Por su parte, la inversión privada, que constituye el 90% del total, asciende a 271.879 millones de euros tras un crecimiento del 1,7%. No obstante, esta cifra aún se encuentra un 3,5% por debajo de los niveles de 2019. Crecimiento en infraestructuras, pero con desafíos persistentes La inversión en infraestructuras ha mostrado un aumento del 34,7% desde 2019, aunque todavía se sitúa un 17,6% por debajo de los niveles de 1995 y un 63% por debajo de su máximo histórico de 2009. Este sector representa únicamente el 5,3% de la inversión total. La evolución de la inversión varía significativamente según el tipo de infraestructura considerada En términos de cifras absolutas, la inversión en infraestructuras viarias ha caído un 56,3% entre 2010 y 2018, aunque ha comenzado a repuntar, alcanzando en 2024 los 5.071 millones de euros, un 0,7% más que el año anterior. En contraposición, la inversión en infraestructuras ferroviarias, que había visto un descenso del 70% desde 2009, ha experimentado un aumento del 35,7% tras la pandemia, alcanzando los 4.322 millones de euros en 2024. Las infraestructuras urbanas, que dependen de las corporaciones locales, han mantenido una tendencia creciente desde 2013, principalmente gracias a los fondos europeos, aumentando en un 9,2% en…
Las acciones de IAG comenzaron la jornada bursátil de este viernes con una caída superior al 4% después de que el Aeropuerto de Heathrow en Londres fuese cerrado de manera temporal debido a un «corte de energía significativo» causado por un incendio en una subestación eléctrica en la localidad de Hayes, ubicada al oeste de la capital británica. Ante esta situación, Aena ha comunicado que se tenían previstas 54 operaciones entre la red española de aeropuertos y Heathrow, abarcando 29 vuelos desde Madrid, 19 desde Barcelona, así como 2 desde Málaga, Tenerife Sur y Valencia. A primeras horas de la mañana, las acciones de IAG se dejaron un 4,26% en el Ibex 35, cotizando a un precio unitario de 3,326 euros a las 9:36. A raíz del incendio en la subestación eléctrica, Heathrow permanecerá cerrado hasta las 23:59 horas del 21 de marzo En un comunicado emitido a través de su perfil en la red social X, el Aeropuerto de Heathrow ha confirmado la decisión de cerrar para garantizar la seguridad de los pasajeros y del personal. Asimismo, se instó a los viajeros a que no se dirijan al aeropuerto y que contacten con sus respectivas aerolíneas para obtener información actualizada sobre sus vuelos. Según el Cuerpo de Bomberos de Londres, se ha declarado un incendio en un transformador de la subestación eléctrica de Hayes, lo que llevó al despliegue de unas diez dotaciones y alrededor de 70 bomberos en el lugar, quienes están realizando esfuerzos para controlar la situación. El subcomisario Pat Goulbourne ha indicado que el fuego ha ocasionado un corte de electricidad que afecta a numerosos hogares y negocios en la zona. Hasta el momento, se han rescatado a 29 personas de las propiedades cercanas, y alrededor de 150 residentes han sido evacuados como medida de precaución,…
El reciente ‘VI Barómetro de Hipotecas’ publicado por la Asociación de Usuarios Financieros (Asufin) revela un notable cambio en el comportamiento de quienes buscan hipotecarse en España. Según el informe, el 56% de las hipotecas se contratan para la compra de una segunda vivienda con fines de inversión, lo que representa un incremento de 5 puntos porcentuales respecto al barómetro anterior. En contraposición, ha disminuido la proporción de personas que optan por hipotecarse para residir permanentemente en una segunda vivienda, que ahora se sitúa en un 19,1%, una caída de 2,7 puntos porcentuales. Además, aquellos que buscan una hipoteca para su vivienda principal han descendido hasta un 25% del total de transacciones. La primera vivienda representa ahora el 14,4% de los casos, comparado con el 16% del barómetro anterior, mientras que los que están cambiando su vivienda habitual también han bajado, situándose en un 10,3%. Esto pone de manifiesto cómo un segmento significativo de la población enfrenta serios problemas de acceso a la vivienda Este cambio en las tendencias refleja las motivaciones detrás de la contratación de hipotecas, donde el 64% de los encuestados considera el inmueble una buena oportunidad de inversión, cinco puntos más que el año pasado. Sin embargo, el porcentaje de quienes creen que hay mejores precios en el mercado ha visto un notable descenso, pasando del 9% al 21% este año. Según Asufin, estos datos subrayan el problema de oferta existente en el mercado, ya que muchos potenciales compradores que necesitan una vivienda no pueden acceder a ella, lo que tensiona los precios en un contexto de bajo inventario de propiedades. Además, se observa que parte de las viviendas adquiridas como inversión no se incorporan al mercado, o se destinan a usos no habitacionales, como el alquiler turístico. La preocupación por el acceso a la financiación…
Iberdrola ha completado exitosamente una emisión de bonos verdes por un total de 400 millones de euros, con un plazo de cinco años y un cupón del 1,5%. La compañía informó que la demanda alcanzó una cifra notable, superando los 800 millones de euros en peticiones de aproximadamente 76 inversores, lo que duplica la oferta inicial de 375 millones de euros, según fuentes del mercado consultadas por Europa Press. No es la primera vez que Iberdrola recurre a bonos estructurados vinculados al precio de su acción. En 2022, la eléctrica emitió bonos verdes referenciados por valor de 450 millones de euros. También en 2015, se incursionó en este tipo de financiación con una operación inicial de 500 millones de euros, la cual fue ampliada en 200 millones adicionales en 2020. Los bonos verdes son instrumentos financieros cuya rentabilidad depende de la evolución de la acción de la compañía emisora. Los inversores tienen la opción de ejercer un derecho de compra sobre el precio de las acciones dentro de los tres meses previos a su vencimiento, pagando la diferencia correspondiente. Iberdrola ha confirmado que no emitirá ni entregará acciones en esta operación, evitando cualquier efecto de dilución sobre los accionistas actuales. La emisión ha sido coordinada por un grupo de cuatro bancos internacionales de primer nivel: JP Morgan, Natixis, Mizuho y Morgan Stanley. Además, la compañía ha decidido adquirir una opción de cobertura equivalente a la ofrecida dentro del bono, lo que les permitirá protegerse ante posibles riesgos de ejercicio por parte de los bonistas, en caso de que la acción se revalorice por encima de un umbral que se determinará en fechas futuras. Esta estrategia posiciona la emisión como una oportunidad favorable en comparación con opciones de financiación más tradicionales.
El Ibex 35 ha cerrado la sesión de este jueves en 13.306,3 puntos, lo que representa un descenso del 0,76% en comparación con la jornada anterior, logrando así mantener la cota de los 13.300 enteros que había perdido durante gran parte del día. Este índice, que había alcanzado máximos inéditos desde 2008 tras cinco días de ganancias consecutivas, comenzó la negociación en signo positivo, superando los 13.450 enteros, pero sufrió un cambio brusco que provocó caídas también en otros índices europeos. En el trasfondo de esta situación, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) decidió este miércoles, con el mercado europeo ya cerrado, mantener los tipos de interés en el rango del 4,25% al 4,50%. En este contexto, el ex presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha reclamado un recorte de los tipos de interés mientras la administración implementa los aranceles sobre las importaciones. Este jueves se esperaban decisiones importantes en política monetaria, comenzando por el Banco de Inglaterra (BoE), que se preveía que mantuviera los tipos sin cambios en el 4,5%. También, por sorpresa, se reunió el Banco de Turquía, el cual decidió elevar su tipo rector para préstamos a un día al 46%, desde el 44%%. En el ámbito macroeconómico español, el Tesoro Público colocó 6.474,251 millones de euros en una subasta de obligaciones del Estado, alcanzando un rango medio-alto y elevando la rentabilidad ofrecida a los inversores en la referencia a 20 años, según informaciones del Banco de España. Asimismo, se llevó a cabo la junta general de accionistas de Banco Sabadell, donde su consejero delegado, César González-Bueno, advirtió que la OPA de BBVA sobre la entidad representaba un riesgo para el tejido empresarial español, en particular para las pymes. Entre los mayores descensos en el mercado, los bancos…