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Mercados e inversión

Telefónica emite bono de 750 millones de euros a vencimiento en 2035 con cupón anual del 3,941%

Telefónica coloca un bono de 750 millones con vencimiento en junio de 2035

Telefónica ha captado la atención de los mercados al colocar un bono de 750 millones de euros con vencimiento el 25 de junio de 2035, ofreciendo un cupón anual del 3,941%. Esta operación ha sido reportada por la compañía a través de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La emisión ha superado las expectativas iniciales, generando un libro de órdenes por valor de 2.500 millones de euros, lo que representa una demanda de más de tres veces el tamaño previsto. Este notable interés refuerza la confianza de los inversores institucionales en las estrategias de financiación de Telefónica. La base inversora ha sido altamente diversificada, con alrededor de 150 órdenes recibidas y una participación de inversores internacionales que ha representado alrededor del 90% del total. El cierre y desembolso de la operación están previstos para el 25 de junio, y Telefónica tiene la intención de solicitar la admisión de los bonos en el mercado regulado de la Bolsa de Valores de Irlanda, ampliando así su presencia internacional. Esta colocación se alinea con la estrategia de Telefónica de gestionar activamente su deuda y mantener una base inversora diversificada y sólida. Esto sigue a las dos operaciones realizadas en enero: una emisión de deuda senior de 1.000 millones de euros y la refinanciación de un crédito sostenible sindicado de 5.500 millones de euros. A marzo, la compañía había cubierto los vencimientos de deuda de los próximos tres años, situando la vida media de su deuda en 11,5 años, demostrando así su capacidad de planificación y estabilidad financiera a largo plazo.
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Powell, de la Fed, justifica mantener los tipos ante posible subida de la inflación en meses.

Powell, de la Fed, justifica mantener los tipos ante una posible subida de la inflación en meses

El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ha reafirmado la decisión de la institución de mantener los tipos de interés entre el 4,25% y el 4,50%, ante un esperado repunte de la inflación en los próximos meses. «Esperamos registrar en los próximos meses una inflación importante, y tenemos que tenerlo en cuenta», señaló Powell. La Fed pretende así anticiparse a las posibles repercusiones económicas que se podrían derivar de un entorno inflacionario. Powell destacó que, al sostener el actual tono monetario, la Fed está «bien posicionada» para enfrentar cualquier perturbación macroeconómica que pueda surgir. A pesar de una leve disminución desde los máximos de incertidumbre registrados en abril, cuando Donald Trump anunció sus aranceles recíprocos, Powell reconoció que la incertidumbre todavía es «elevada». En este sentido, el impacto de las políticas económicas del gobierno de Trump, incluyendo las comerciales, migratorias, fiscales y regulatorias, sigue siendo incierto. Powell explicó que los efectos de los aranceles podrían impulsar un aumento de los precios este año y afectar la actividad económica. Las expectativas de inflación a corto plazo podrían ser alteradas por los aranceles, según indican contactos de la Fed. Los efectos de los aranceles dependerán, entre otras cosas, de su cuantía final Powell reafirmó que las expectativas a largo plazo se mantienen «compatibles» con el objetivo de inflación del 2%, a pesar de las variaciones a corto plazo. Mientras tanto, la Fed continuará evaluando los efectos de la inflación y su impacto en la economía antes de tomar nuevas decisiones.
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El Ibex 35 cierra con leve subida, atento a Oriente Medio y a la Reserva Federal de EE. UU.

El Ibex 35 cierra con leve subida, atento a Oriente Medio y a la Reserva Federal de EEUU

El Ibex 35 ha registrado un modesto avance del 0,08%, cerrando la jornada en 13.923,2 puntos. Este comportamiento se da en un contexto de incertidumbre, influenciado por el conflicto en marcha entre Irán e Israel y la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos. La tensión geopolítica y el escenario económico El mercado español ha exhibido una volatilidad significativa, debido al cruce de factores geopolíticos y expectativas macroeconómicas. En este escenario, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha exigido a Irán «rendirse incondicionalmente», asegurando además que Estados Unidos «tiene ahora el control completo y total de los cielos de Irán» tras los bombardeos por parte del ejército israelí. Según el primer ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, se ha logrado destruir «una gran cantidad» de lanzaderas de misiles y drones iraníes. Sumado a esto, el vicepresidente de Estados Unidos, JD Vance, ha señalado una «posible intervención directa» en Irán para detener su programa de enriquecimiento de uranio. Esta tensión se refleja en el comportamiento del mercado, con una sensación de espera por las decisiones de la Fed, que según los expertos, mantendría los tipos de interés entre 4,25% y 4,5%. El resultado de esta reunión se conocerá al cierre de los mercados europeos, impactando previsiblemente la sesión siguiente. Los inversores permanecerán atentos al mensaje de la Fed sobre las previsiones macroeconómicas y la posible revisión de la ‘hoja de ruta’ de los tipos para los próximos meses. Datos económicos y movimientos empresariales En el ámbito macroeconómico, la inflación en la eurozona se ha moderado en mayo al 1,9%, representando una desaceleración respecto al 2,2% de abril. En el Reino Unido, el IPC fue del 3,4%, levemente inferior al mes anterior. Mientras tanto, la confianza del consumidor en España ha mejorado notablemente. Destacan diversos movimientos empresariales…
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El Ibex 35 cae un 0,45% en la apertura y pierde los 13.900 puntos tras decisión de la Fed.

El Ibex 35 cae un 0,45% en la apertura y pierde los 13.900 puntos tras decisión de la Fed

El Ibex 35 ha comenzado la sesión de este jueves con una caída del 0,45%, posicionándose en los 13.860,3 puntos a las 9.00 horas, una respuesta directa a la decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) de mantener los tipos de interés actuales. El Comité Federal de Mercado Abierto de la Fed ha optado por conservar los tipos en el rango del 4,25% al 4,50%. Según el presidente de la Fed, Jerome Powell, esta decisión busca anticipar un futuro repunte de los precios. El contexto internacional y el impacto en los mercados El escenario global también se ve afectado por las aumentadas tensiones en Oriente Próximo, con la séptima jornada de enfrentamientos entre Israel e Irán. Las principales bolsas europeas han reflejado esta inestabilidad con caídas significativas: Francfort retrocedió un 0,67%, París un 0,55%, Milán un 0,44% y Londres un 0,37%. En los primeros minutos de negociación del jueves, Solaria lideró las ganancias dentro del Ibex 35 con un aumento del 0,52%, seguida por Repsol que creció un 0,48%. Por otro lado, ArcelorMittal e IAG experimentaron los descensos más severos, cayendo un 1,45% y un 1,2%, respectivamente. Datos macroeconómicos en España y fluctuaciones del mercado En cuanto a los aspectos macroeconómicos en España, la compraventa de viviendas registró un aumento del 2,3% en abril comparado con el mismo mes de 2024, totalizando 54.318 operaciones, la cifra más alta para un mes de abril desde 2008. Mientras tanto, el barril de crudo Brent, referencia europea, incrementó su precio un 0,31% hasta los 76,94 dólares, y el West Texas Intermediate (WTI), referencia estadounidense, alcanzó los 73,86 dólares tras subir casi un 0,5%. El interés exigido al bono a 10 años bajaba hasta el 3,230%, reflejando movimientos significativos en el mercado de las divisas. En el mercado de divisas, el euro…
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MFE-MediaForEurope sube casi 7% en Bolsa tras aprobar un dividendo de 0,27 euros por acción.

MFE-MediaForEurope sube casi 7% en Bolsa tras aprobar un dividendo de 0,27 euros por acción

En una jornada marcada por el optimismo en los mercados, MFE-MediaForEurope, la matriz de Mediaset España, experimentó un notable incremento bursátil de casi un 7%. Este aumento se produjo tras la aprobación, en la junta general ordinaria de accionistas, de un dividendo de 0,27 euros brutos por acción ordinaria de clase ‘A’ y ‘B’, que será repartido el próximo 25 de junio. Las acciones de este conglomerado mediático registraron una subida del 6,81% en el Mercado Continuo, cotizando a 3,39 euros por título hacia las 9:15 horas. La compañía, al cierre de las Bolsas europeas, también comunicó que los accionistas avalaron los estados financieros anuales de 2024, junto con la política de remuneración y la de dividendos. Dentro de las decisiones cruciales, los accionistas han optado por liberar de responsabilidad a los consejeros ejecutivos y no ejecutivos de MFE por el desempeño de sus funciones en el ejercicio 2024. Además, Deloitte ha sido designado como auditor independiente del Informe de Sostenibilidad de MFE, anticipando la implementación de la Directiva de la UE sobre Informes de Sostenibilidad Corporativa (CSRD) en la legislación neerlandesa para 2025. La junta autorizó al consejo a recomprar, hasta el 18 de diciembre de 2026, un número máximo de acciones que puede alcanzar el 20% del capital social emitido en el momento de las transacciones pertinentes. Esta iniciativa sustituye a una autorización previa del 19 de junio de 2024. Asimismo, el consejo podrá emitir hasta 1.500.000 acciones ordinarias ‘A’, asignando derechos de suscripción y limitando o excluyendo los derechos de opción de los accionistas de MFE. MFE se prepara para abordar un cambio estatutario que apunta al aumento de capital, reflejando una estrategia de crecimiento constante y adaptativa El consejo de administración de MFE ha convocado una junta extraordinaria para el 24 de junio. Se llevará a…
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resumen

Bruselas expedienta a España por discriminar a no residentes en el impuesto sobre la renta de viviendas

La Comisión Europea ha iniciado acciones legales contra España por su tratamiento fiscal hacia los no residentes, específicamente respecto al impuesto sobre la renta en las viviendas utilizadas como residencia habitual. Según el comunicado emitido este miércoles, el Ejecutivo comunitario considera esta práctica como discriminatoria y perjudicial para la libre circulación tanto de trabajadores como de capitales dentro de la Unión Europea. Las normativas vigentes en España imponen a los no residentes un impuesto sobre la renta basado en el 2% del valor catastral de sus bienes inmuebles utilizados como hogar habitual. En contraste, los residentes están eximidos de este gravamen sobre propiedades de la misma naturaleza. Esta disparidad ha sido resaltada por Bruselas como uno de los principales motivos de intervención. Bruselas ha enviado una carta de emplazamiento a las autoridades españolas, solicitando una revisión de las políticas actuales. España tiene un plazo de dos meses para responder y rectificar las deficiencias señaladas. De no recibir una respuesta satisfactoria, la Comisión podría emitir un ultimátum final, seguido de la posibilidad de remitir el caso al Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE). En este contexto, las autoridades españolas se enfrentan a la tarea urgente de ajustar su legislación para evitar repercusiones legales y financieras a nivel europeo. La resolución de este asunto en el plazo estipulado será crucial para evitar que la controversia escale judicialmente, lo que implicaría un proceso exhaustivo ante el TJUE. Por ahora, resta observar cuál será la estrategia de España ante esta advertencia de Bruselas.
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La inflación en la eurozona baja al 1,9% en mayo, alcanzando la meta del BCE.

La inflación en la eurozona baja al 1,9% en mayo, alcanzando la meta del BCE

La tasa de inflación interanual de la zona euro experimentó en mayo una moderación significativa, situándose en el 1,9%. Este dato supone una reducción de tres décimas respecto al 2,2% de abril y marca la menor alza de precios en la región desde septiembre de 2024, según Eurostat. Mientras tanto, para el conjunto de la Unión Europea, la inflación interanual también se moderó, alcanzando el 2,2%. La cifra de inflación general de la eurozona en mayo se ubicó una décima por debajo del objetivo de estabilidad de precios a medio plazo del Banco Central Europeo (BCE), que estima un incremento promedio del 2% en 2025. Para el próximo año, se espera que caiga al 1,6%, antes de regresar al 2% en 2027. De acuerdo con los datos proporcionados por la oficina estadística europea, el precio de la energía sufrió una caída interanual del 3,6%, siguiendo el mismo patrón del mes anterior. Por otro lado, el costo de los alimentos frescos ascendió un 4,3% anual, lo que representa una reducción de seis décimas en comparación con abril. En términos de bienes industriales no energéticos, se observó un incremento del 0,6% interanual, mientras que el coste de los servicios se moderó considerablemente, aumentando un 3,2%, en contraste con el 4% del mes anterior . Al excluir el impacto de la energía, la inflación interanual de mayo fue del 2,4%, tres décimas menos que en abril. La tasa de inflación subyacente, que también deja fuera del cálculo los alimentos frescos, el alcohol y el tabaco, cayó al 2,3% desde el 2,7% de abril. Entre los Veintisiete, Chipre (0,4%), Francia (0,6%) e Irlanda (1,4%) registraron las tasas anuales más bajas. En el otro extremo, Rumanía (5,4%), Estonia (4,6%) y Hungría (4,5%) experimentaron las mayores subidas de precios. En el caso de España, la inflación…
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Cataluña dará préstamos a jóvenes para la entrada de su primer piso desde el 30 de junio, máximo 50.000€.

Cataluña dará préstamos a jóvenes para la entrada de su primer piso desde el 30 de junio, máximo 50.000...

Los jóvenes en Catalunya tendrán acceso a una nueva línea de préstamos a partir del 30 de junio, destinados a facilitarles la entrada en su primera vivienda gracias a la Generalitat. Estos préstamos podrán gestionarse a través de la web del Institut Català de Finances (ICF) y tendrán la capacidad de cubrir hasta el 20% del valor del inmueble, con un tope de 50.000 euros. La consellera Sílvia Paneque y la consellera Alícia Romero anunciaron que la iniciativa forma parte del plan del ejecutivo de Salvador Illa, destinado a mejorar el acceso a la vivienda con una dotación total de 4.400 millones de euros hasta 2030. El programa tiene prevista una financiación de 500 millones de euros en cinco años, con un desembolso anual de 100 millones. Los préstamos están diseñados para jóvenes empadronados en Catalunya, de entre 18 y 35 años, que busquen adquirir su primera vivienda como residencia habitual. Los beneficiarios deberán asegurarse de que el ingreso bruto anual del hogar no supere el indicador de renta de suficiencia de Catalunya (IRSC) multiplicado por 6,5. Por ejemplo, un único comprador no puede tener ingresos superiores a 80.963 euros al año. Una característica destacada de los préstamos es que no necesitan ser devueltos hasta que se pague la hipoteca, aunque pueden reembolsarse antes. Estos cubrirán el 20% del inmueble a un 0% de interés, lo que supone un ahorro potencial de hasta 50.000 euros en intereses para los jóvenes. El 80% restante del costo del inmueble será financiado por las entidades bancarias que participan en el programa ‘Préstecs Emancipació’, incluidas Arquia, Banco Sabadell, Bankinter, BBVA, CaixaBank e imagin, entre otras. Se prevé que Banco Santander se una al listado antes del inicio de la línea de préstamos. La consellera Paneque ha destacado que la medida permitirá a los jóvenes…
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Grenergy baja un 10% tras la venta de acciones del presidente y directivos con un 8,8% de descuento.

Grenergy baja un 10% tras la venta de acciones del presidente y directivos con un 8,8% de descuento

Grenergy sufrió una caída significativa en la Bolsa, registrando una pérdida del 9,72% en el Mercado Continuo durante los primeros momentos de la jornada bursátil del miércoles. Este descenso se produjo tras el anuncio de la finalización de la operación de colocación acelerada liderada por su presidente, David Ruiz de Andrés, y un grupo de directivos, que se realizó con un descuento del 8,8% respecto al cierre del día anterior. Colocación acelerada y demanda de acciones La compañía informó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que ha concluido exitosamente la colocación acelerada del 5,5% de sus acciones, equivalente a 1,57 millones de títulos, dirigida a inversores institucionales. Esta operación tenía como objetivo aumentar el ‘free float’ y mejorar la liquidez en el mercado. El total de la oferta ascendió a 96,24 millones de euros. El grupo de renovables destacó que la operación atrajo un interés considerable de los inversores, registrando una demanda cuatro veces superior a la oferta inicial. El precio final de la colocación fue de 61 euros por acción, representando un descuento del 8,8% respecto al precio de cierre previo de 66,9 euros. Esta ampliación de la base accionarial con nuevos inversores cualificados busca facilitar la posible inclusión de Grenergy en índices y ETFs relevantes Estructura de la operación y nuevos pasos estratégicos La operación se articuló en dos bloques principales: Daruan Group Holdings, liderado por el propio Ruiz de Andrés, vendió 1,33 millones de acciones, equivalentes a aproximadamente el 4,68% de Grenergy. Además, un grupo de altos directivos colocó otro bloque de 240.259 acciones, que representa el 0,84% del capital social. Tras la transacción, Daruan Group Holdings continúa como principal accionista conservando más del 50% de participación en la compañía, mientras que los altos directivos mantienen alrededor del 0,75%. Asimismo, conservan derechos sobre más…
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El BCE lanza ECMS, nuevo sistema para gestionar activos de garantía en toda Europa reemplazando a 20.

El BCE lanza ECMS, nuevo sistema para gestionar activos de garantía en toda Europa reemplazando a 20

El Banco Central Europeo (BCE) ha dado un paso significativo al anunciar el lanzamiento exitoso del nuevo Sistema de Gestión de Activos de Garantía del Eurosistema (ECMS). Este avance se produjo tras una migración realizada durante el pasado fin de semana, consolidando al ECMS como el cuarto servicio TARGET en activo. El objetivo del ECMS es claro: facilitar la visión del Eurosistema de un «marco financiero europeo único, eficiente e innovador». Este sistema ha sustituido a los 20 sistemas nacionales previos, marcando así un hito en la integración financiera europea. El papel de los bancos centrales en el desarrollo del ECMS El software que da vida al ECMS ha sido desarrollado colaborativamente por el Banco Federal de Alemania y los Bancos Centrales de España, Francia e Italia. Estos cuatro bancos no solo han sido clave en el desarrollo del ECMS, sino que también son los encargados de proveer otros servicios esenciales TARGET, tales como T2, TARGET2-Securities y TIPS. Junto con los demás servicios TARGET, el ECMS garantizará que el efectivo, los valores y los activos de garantía puedan circular libremente por toda Europa Este esfuerzo conjunto recalca la importancia de una infraestructura financiera robusta y coordinada en toda la Unión Europea, destacando la innovación y colaboración multinacional como pilares fundamentales para el futuro económico del continente. https://capital.es/economia/mercados-e-inversion/reforzar-el-estado-de-derecho-impulsara-crecimiento-y-el-papel-del-euro-dice-el-bce/128807/
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