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Mercados e inversión

Santander emite bono CoCo de 1.500 millones a 6% por alta demanda, planea recompra y cancelación

Santander emite los bono CoCo de 1.500 millones a 6% por alta demanda

El Banco Santander ha completado con éxito una emisión de bonos contingentes convertibles, conocidos como ‘CoCo’, por un total de 1.500 millones de euros. Este producto financiero tiene una primera ventana opcional de amortización a seis años, es decir, en julio de 2031. Aunque la emisión se inició con un precio del 6,5%, la alta demanda permitió reducirlo al 6%, según detalles proporcionados a Europa Press por fuentes financieras. La emisión de bonos recibió una sobredemanda de aproximadamente 5.300 millones de euros, evidenciando un firme interés del mercado. Los bancos encargados de este proceso fueron el Santander, junto con Bank of America, Citi, Crédit Agricole, HSBC, RBC Capital Markets, Société Générale y Unicredit. Este nuevo instrumento financiero está destinado a sustituir una emisión previa del banco, también de 1.500 millones de euros, cuya ventana de amortización inicial está programada para 2026. El Santander ha manifestado su propósito de optimizar su posición de capital de nivel 1, mejorar la liquidez y el perfil de vencimiento de su deuda mediante esta recompra. Así, el banco ha indicado que las participaciones preferentes adquiridas serán canceladas y no se emitirán de nuevo ni se revenderán en el mercado, mientras que las no ofrecidas ni aceptadas para su recompra seguirán en circulación. Esta estrategia subraya el enfoque del Santander en la gestión eficaz de su capital. https://capital.es/empresas/el-beneficio-de-santander-crece-un-19-en-el-primer-trimestre-de-2025-y-marca-record-historico/122399/
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Neinor amplía capital por 228,7 millones para comprar Aedas con un 8% de descuento en acciones

Neinor amplía capital por 228,7 millones para comprar Aedas con un 8% de descuento en acciones

Neinor Homes ha culminado una significativa ampliación de capital de 228,7 millones de euros a través de un procedimiento de colocación acelerada para captar fondos. Este movimiento financiero busca respaldar la compra de Aedas Homes, otra destacada promotora inmobiliaria, por la impresionante suma de 1.070 millones de euros. El precio de emisión fijado para las nuevas acciones es de 15,25 euros por título, ofreciendo un descuento de aproximadamente el 8% respecto al cierre anterior de la sesión, que se situó en 16,58 euros. La emisión incluye 14.993.750 acciones, lo que representa un importe efectivo de 228.654.687,50 euros. Es relevante señalar que las nuevas acciones constituyen aproximadamente el 16,67% del capital social tras el aumento. La colocación ha tenido una demanda considerable, con órdenes de suscripción que representan cerca de seis veces la cantidad de acciones disponibles. Según se prevé, estas nuevas acciones comenzarán a cotizar en las Bolsas de Valores españolas este viernes, 27 de junio. Contratos y respaldo financiero Para llevar a cabo esta ampliación, Neinor firmó un contrato de colocación con varias entidades, incluyendo Banco Santander, J.P. Morgan, Citigroup, Crédit Agricole, Société Générale y Alantra. Este acuerdo está enfocado en inversores cualificados para determinar el precio de emisión y el volumen final de las nuevas acciones. El aumento de capital se fundamenta en la «buena acogida» que ha tenido en los mercados el anuncio de la adquisición de Aedas Este éxito ha sido evidente en la subida del 21% en el valor de Neinor en Bolsa desde el anuncio inicial el 16 de junio. Aunque se suprimen los compromisos de aseguramiento de 175 millones de euros de Banco Santander y J.P. Morgan, los accionistas principales de Neinor, entre ellos los fondos Orion, Stoneshield y Welwel Investments, continuarán respaldando la ampliación de capital por hasta 225 millones de euros.…
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La Generalitat asegura que las condiciones de la OPA del BBVA darán un sistema financiero más equilibrado

La Generalitat asegura que las condiciones de la OPA del BBVA darán un sistema financiero más equilibrado

La consellera de Economía y Finanzas de la Generalitat catalana, Alicia Romero, ha celebrado las condiciones impuestas por el Gobierno a la OPA del BBVA al Banco Sabadell, las cuales garantizan un sistema financiero más equilibrado. Esta medida pospone al menos tres años la posible fusión de ambos bancos, según declaró Romero a los medios desde Mataró. Romero destacó la importancia de la decisión del Consejo de Ministros al asegurar un sistema financiero equilibrado desde un punto de vista territorial, uno de los objetivos clave para la Generalitat. "Esta decisión permitirá mantener los puestos de trabajo y la capacidad de decisión de usuarios, clientes y empresas", afirmó la consellera. De esta manera, se ofrece a los consumidores una mayor variedad en el sistema bancario, posibilitando la elección en un mercado más heterogéneo. Además, la consellera elogió el rigor y la escucha activa del Gobierno en la toma de decisiones, subrayando que se ha seguido un proceso de consulta pública. Ante la pregunta de si el BBVA podría reconsiderar su posición, Romero indicó que la entidad deberá decidir al término de los tres años si sigue interesada en la fusión. La postura de la Generalitat catalana se centra en la preservación de la diversidad bancaria y en garantizar que cualquier acción futura sea beneficiosa para el tejido socioeconómico de la región. En este contexto, la situación se observa con prudencia, pero también con optimismo por las oportunidades que se abren gracias a estas condiciones. https://capital.es/empresas/bbva-podria-designar-consejeros-en-sabadell-con-margen-para-hacer-despidos-y-marcar-el-rumbo-del-banco/131226/
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Powell descarta bajar tipos en julio y destaca la incertidumbre por aranceles de Trump en EE.UU.

Powell (Fed) descarta bajar tipos en julio y destaca la incertidumbre por los aranceles

El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, ha sido claro al descartar un compromiso para una bajada de tipos en julio, señalando la alta incertidumbre relacionada con los aranceles impuestos por Donald Trump. Durante su comparecencia semianual en la Comisión de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, Powell expresó: Creo que si resulta que las presiones inflacionistas se mantienen estables, entonces llegaremos a un punto en el que recortaremos los tipos más pronto que tarde. Sin embargo, subrayó que no se comprometería a ninguna reunión en específico para realizar dichos ajustes. Powell aseguró que la Reserva Federal no necesita apresurarse en sus decisiones, dado que la economía y el mercado laboral gozan de buena salud actualmente. No obstante, precisó que cualquier debilitamiento significativo del empleo podría obligar a la Fed a ajustar los tipos de interés. El impacto de los aranceles sobre los precios es un aspecto que Powell destacó como incierto, mencionando su posible persistencia como justificación para mantener los tipos sin cambios. Según Powell, tanto la Reserva Federal como expertos externos esperan un repunte en la inflación en los próximos meses. "Realmente no sabemos cuánto se va a repercutir a los consumidores. No lo sabemos, y no lo sabremos hasta que lo veamos", afirmó, refiriéndose a los inventarios aún no comercializados que fueron adquiridos antes de la imposición de aranceles. A pesar de estas incertidumbres, las expectativas de inflación a largo plazo siguen siendo congruentes con el objetivo del 2% establecido por la Fed. Por último, Powell manifestó su apoyo a la reducción de la ratio de apalancamiento suplementario mejorado (eSLR) para incentivar operaciones seguras, aunque con menores márgenes de beneficio, como las del mercado del Tesoro.
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BBVA y Sabadell avanzan en Bolsa tras la decisión del Consejo de Ministros respecto a la OPA

BBVA y Sabadell avanzan en Bolsa tras la decisión del Consejo de Ministros respecto a la OPA

BBVA ha cerrado a la sesión bursátil de este martes con un ascenso de un 2,54%, hasta los 13,115 euros por acción, y el Banco Sabadell ha limitado el ánimo alcista hasta un 0,45%, hasta los 2,698 euros por título, en una jornada marcada por la aprobación condicionada del Gobierno a la OPA hostil lanzada por la entidad vasca sobre la catalana. Todo ello, además, en un día en el que la cotización de ambos bancos ha estado suspendida a instancias de la CNMV desde las 12.30 hasta las 14.30 horas, momentos en los que el Consejo de Ministros ha hecho pública su deliberación al respecto de esta operación corporativa. Según los datos del mercado consultados por Europa Press, BBVA acumula en 2025 una subida bursátil de un 35,32% y exhibe una capitalización de 75.585 millones de euros, mientras que el Sabadell avanza en el año un 43,74% y capitaliza en 14.536 millones de euros. Entrando al detalle de la principal noticia en el ámbito financiero español, el Consejo de Ministros ha decidido este martes autorizar la oferta pública de adquisición (OPA) de BBVA sobre Banco Sabadell con la condición de que durante los tres próximos años las entidades mantengan personalidad jurídica independiente, patrimonios separados y autonomía en la gestión. Transcurridos estos tres años, el Gobierno valorará la eficacia de la condición establecida, pudiendo ampliar su duración por un periodo adicional de otros dos años. El departamento que dirige Carlos Cuerpo había percibido un potencial impacto en la garantía de un adecuado mantenimiento de los objetivos de regulación sectorial, la protección de los trabajadores, la cohesión territorial, la promoción de la investigación y el desarrollo tecnológico y los objetivos de política social. Esta decisión se produce después de que la CNMC aprobara la OPA con condiciones y tras recibir la…
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El Ibex 35 sube un 1,4% y supera los 14.000 puntos gracias a menor tensión en Oriente Próximo

El Ibex 35 sube un 1,4% y supera los 14.000 puntos gracias a la menor tensión en Oriente Próximo

El Ibex 35 cerró con un notable incremento del 1,41%, alcanzando los 14.035,1 puntos, en una jornada influenciada por la tregua en Oriente Próximo. Este aumento fue favorecido por una potencial reducción del conflicto en la región, lo que llevó al índice a superar la simbólica barrera de los 14.000 puntos. A su vez, los mercados asiáticos y Wall Street tuvieron un impacto positivo en el desempeño bursátil europeo. El presidente estadounidense Donald Trump anunció un alto el fuego entre Israel e Irán tras doce días de conflicto, aunque las hostilidades continuaron. Un ataque iraní a la Base de Al Udeid en Qatar no causó víctimas, generando un leve alivio en los mercados. Esta situación se reflejó en la caída del precio del petróleo, con el crudo Brent y el WTI bajando alrededor de un 5,7%. La cumbre de la OTAN en La Haya ha comenzado con el objetivo de fijar un nuevo gasto militar del 5% del PIB para enfrentar amenazas externas. Además, las aerolíneas europeas experimentaron fuertes subidas, con algunos incrementos del 10% en sus valores bursátiles gracias a la tregua en Oriente Próximo y la esperanza de una disminución en la volatilidad del mercado petrolero. El Consejo de Ministros autorizó la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de BBVA sobre Banco Sabadell, con la condición de que ambas entidades actúen independientemente durante tres años. Esta decisión se revisará pasado este periodo, con la posibilidad de extender la normativa otros dos años. Las expectativas en torno al mercado nacional se fortalecieron con la autorización de la OPA, destacando la revalorización del sector bancario y su potencial impacto positivo en la economía. En el ámbito internacional, la confianza empresarial en Alemania mostró su sexta subida consecutiva, según el Instituto Ifo, alcanzando 88,4 puntos. Sin embargo, en Estados Unidos, la confianza…
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La tregua en Oriente Próximo dispara hasta un 10% las acciones de aerolíneas europeas en Bolsa

La tregua en Oriente Próximo dispara hasta un 10% las acciones de aerolíneas europeas en Bolsa

Las acciones de las aerolíneas europeas experimentaron un notable impulso en la Bolsa este martes, en medio de un panorama de relativa calma en Oriente Próximo. Las subidas llegaron a alcanzar cifras del 10% en algunos casos, reflejando la repercusión positiva de la tregua recientemente anunciada en la región tras más de diez días de conflictividad. Este respiro fue posible gracias al ‘alto al fuego’ declarado entre Israel e Irán, según el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, quien instó a las partes a respetar este acuerdo. En consecuencia, las autoridades de Qatar, Bahréin y Kuwait procedieron a reabrir sus espacios aéreos después de no haberse registrado víctimas en el ataque iraní a la Base de Al Udeid en Qatar. Este alivio se tradujo rápidamente en un incremento del valor de las acciones de varias aerolíneas, con Air France liderando las subidas al alcanzar un incremento del 10,24% a las 10.30 horas, situándose su precio por título en 8,56 euros. A continuación, IAG incrementaba sus acciones un 6,29% en el Ibex 35, mientras que Amadeus subía un 2,48%. Por otro lado, Grupo Lufthansa y easyJet también mostraron signos de recuperación con aumentos del 5,93% y 6,26%, respectivamente. Turkis Airlines y Wizz Air cotizaban con alzas del 5,53% y 4,25% cada una. Aunque el fin de la emergencia ha sido bien recibido en los mercados, varias compañías aéreas tuvieron que cancelar vuelos y ajustar rutas en mercado anteriormente rentables debido al cierre del espacio aéreo. Air India ha suspendido temporalmente sus vuelos a Europa, la costa este de Norteamérica y Oriente Próximo, mientras que IndiGo también ha sufrido interrupciones en esos destinos, según Bloomberg. Japan Airlines suspendió sus vuelos a Doha hasta el 27 de junio En contraste, British Airways ha mantenido sus vuelos a Dubai operativos, aunque los servicios a…
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Escrivá pide revisar plazos en OPAs tras duración excesiva de la oferta de BBVA al Sabadell.

Escrivá pide revisar los plazos en las OPAs tras la duración excesiva de la oferta del BBVA al Sabadell

El gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, ha manifestado su preocupación respecto a la duración excesiva del proceso de Oferta Pública de Adquisición (OPA) emprendida por BBVA sobre Banco Sabadell. Según Escrivá, este prolongado proceso puede haber desviado la atención de las entidades involucradas de su actividad principal. Durante una entrevista con Onda Cero, recogida por Europa Press, Escrivá expresó que el tiempo que ha transcurrido desde el inicio del proceso podría haber llevado a ambas entidades a tomar decisiones que, aunque razonables, les han hecho perder el foco en sus principales operaciones. El gobernador hizo hincapié en que el periodo prolongado del proceso es motivo de preocupación. A su juicio, es necesario "revisitar" la normativa actual para evitar que estos procesos se extiendan innecesariamente: "Lo que hay que revisitar es si las distintas normas que se aplican en este caso, vistas en su conjunto, nos llevan un periodo excesivamente prolongado de tiempo". Mientras tanto, el Consejo de Ministros está deliberando sobre este asunto. La Comisión Nacional de Mercados y de la Competencia (CNMC) ha sido la encargada de dictar las condiciones necesarias para asegurar que, de prosperar, la OPA no afecte negativamente la competencia en el sector bancario. Escrivá destacó el rigor con el que trabaja la CNMC y la importancia de cumplir sus recomendaciones. En su análisis, Escrivá sostuvo que el sistema bancario español, en términos de concentración, no está ni entre los más dispersos ni entre los más concentrados de Europa. Subrayó la importancia de que los accionistas examinen cualquier propuesta de fusión o integración desde una perspectiva de creación de valor y eficiencia. A nivel europeo, Escrivá mencionó que hay un consenso sobre la necesidad de promover más fusiones transfronterizas para avanzar hacia un sistema bancario europeo más integrado. Sin embargo, reconoció que existen…
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El Ibex sube un 1,4% tras la tregua en Oriente Próximo y a la espera de la OPA BBVA-Sabadell

La CNMV suspende la cotización de BBVA y Sabadell

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha suspendido este lunes la cotización de BBVA y Banco Sabadell a las 12:31 del mediodía. La inminente difusión de información relevante sobre la oferta pública de adquisición (OPA) que BBVA ha lanzado sobre la entidad catalana. En ese sentido, se sigue la línea marcada por el presidente de CNMV, Carlos San Basilio en la jornada de ayer, con el objetivo de minimizar la influencia de esta información sobre estas dos compañías. El mensaje del regulador ha sido escueto: se suspende la cotización mientras se difunde información relevante de ambas entidades, ha señalado la CNMV. La OPA, que lleva más de un año copando titulares y tensando las costuras del sector financiero español, entra ahora en un nuevo capítulo. Se espera que el Gobierno dé a conocer las condiciones que va a imponer a BBVA para completar su opa. Si las condiciones son aceptables para el banco, queda por ver la opinión de los accionistas, que pueden aceptar o no las condiciones del banco que preside Carlos Torres. La orden de suspensión ha llegado además en un en el que el mercado ya estaba anticipando movimientos: los títulos de ambas compañías comenzaron la jornada experimentando subidas. Desde el anuncio de la oferta, la CNMV ha intensificado su vigilancia sobre ambos valores. Se espera que esta suspensión de cotización se levante durante la mañana, previsiblemente tras las explicaciones del ministro de Economía, Carlos Cuerpo. La comparecencia está prevista a las 13:00, si bien el organismo supervisor ha preferido neutralizar riesgos de filtraciones.
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El Ibex sube un 1,4% tras la tregua en Oriente Próximo y a la espera de la OPA BBVA-Sabadell

El Ibex acelera un 1,4% tras la tregua en Oriente Próximo y a la espera de la OPA BBVA-Sabadell

El Ibex 35 ha comenzado la sesión de este martes con un incremento del 1,39%, alcanzando los 14.012,3 puntos a las 9:00 horas. Esta subida se produce en un contexto de tregua en Oriente Próximo y a la espera de la decisión del Consejo de Ministros sobre la OPA de BBVA sobre Sabadell. En el panorama internacional, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha anunciado un ‘alto el fuego’ entre Israel e Irán, instando a ambas partes a respetarlo tras más de diez días de conflicto. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, ha confirmado que su Gobierno ha acordado el ‘alto el fuego’ con Irán, apuntando que «ha logrado los objetivos» de su ofensiva. No obstante, advirtió que Israel responderá con contundencia en caso de futuros ataques iraníes. A pesar del acuerdo, Irán lanzó recientemente proyectiles contra la base militar de Al Udeid en Qatar, aunque el ataque no resultó en víctimas estadounidenses ni qataríes. En el ámbito económico, el Consejo de Ministros en España está deliberando sobre la OPA de BBVA sobre Sabadell. Según fuentes del Ministerio de Economía, la Ley de Defensa de la Competencia establece un plazo que finaliza el 27 de junio para esta decisión. Inicialmente aprobada por la CNMC en fase 2 y con compromisos, la operación necesitaba ser evaluada por el ministro de Economía, Carlos Cuerpo, quien dispone de 15 días laborables para decidir su aprobación o elevación al Consejo. Durante los primeros instantes del martes, Amadeus y BBVA lideraban las ganancias en el Ibex 35 con aumentos del 3,35% y 2,81%, respectivamente. Por otro lado, Repsol e IAG experimentaban las mayores caídas, con descensos del 4,61% y 1,72%. Las principales Bolsas europeas también comenzaron la jornada en alza, con Francfort subiendo un 1,95%, París un 1,74%, Milán un 1,48% y Londres un…
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