Mercados e inversión

HBX Group ha alcanzado la marca de seis meses cotizando en la Bolsa española, período en el cual sus acciones han sufrido un desplome acumulado del 28% desde su entrada en el mercado. El debut de la firma fue el pasado mes de febrero, cuando fijó un precio inicial de 11 euros por acción. Este miércoles, 13 de agosto, marcó exactamente medio año desde ese momento. En la última sesión, las acciones de HBX se cotizaban a 7,98 euros cerca de las 10:50 horas del jueves, logrando una ligera recuperación tras haberse situado a 7,92 euros el día anterior, un aumento del 3,6%. No obstante, la peor cotización registrada hasta ahora fue el 9 de abril, cuando el valor de las acciones descendió a 7,48 euros, influenciado por el temor a la política arancelaria del entonces presidente estadounidense, Donald Trump. Los últimos meses también han estado marcados por la revisión a la baja de las previsiones anuales de HBX, situación que ocurrió el 30 de julio tras publicarse los resultados de los primeros nueve meses del ejercicio fiscal. Aunque los ingresos aumentaron un 7%, alcanzando los 501 millones de euros, la compañía experimentó un desplome del 27,42% en la jornada bursátil de ese día, cerrando a 8,39 euros por acción. Durante la presentación de resultados, HBX explicó que el negocio había comenzado de manera sólida en el año, pero sufrió un deterioro en el tercer trimestre por los cambios en el entorno macroeconómico y geopolítico, sumado al impacto del tipo de cambio con un dólar más débil. En respuesta a estos desafíos, la firma ajustó su estimación de ingresos a un rango de entre 720 y 740 millones de euros, en lugar de la previsión previa que situaba la cifra entre 740 y 790 millones. El rango alto del Ebitda…
El bitcoin, reconocido como la criptomoneda más valiosa y popular del mercado, alcanzó un nuevo récord histórico este jueves al superar por primera vez los 124.000 dólares. Este logro se produjo ante la expectativa de recortes de tipos de interés por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos y favorables movimientos legislativos desde Washington. Durante la sesión, el valor del bitcoin llegó a un máximo histórico de 124.457 dólares, un 1% por encima del precio registrado en la sesión previa. Sin embargo, posteriormente retrocedió para situarse alrededor de los 121.000 dólares, según los datos de CoinMarket consultados por Europa Press. En lo que va de 2025, el bitcoin acumula una revalorización del 33%. Desde las elecciones presidenciales en Estados Unidos donde Donald Trump resultó vencedor a inicios de noviembre pasado, la criptomoneda ha registrado un aumento del 83%. Varios factores han contribuido a este aumento. Además de la expectativa de que la Fed pueda iniciar un nuevo ciclo de reducción de tipos de interés en septiembre, destaca el respaldo desde la Casa Blanca. Donald Trump aprobó la semana pasada permitir la inclusión de criptomonedas en los planes de pensiones privados, lo que permite a estos vehículos de inversión destinar recursos a criptoactivos. Este clima favorable para el sector auspiciado desde la Administración estadounidense ha impulsado también a las llamadas empresas de tesorería de bitcoin, con un creciente número de sociedades cotizadas que buscan reactivar el precio de sus acciones mediante la adquisición de activos digitales como bitcoin.
El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, ha manifestado su preocupación por la actual política monetaria de la Reserva Federal (Fed) al considerarla demasiado restrictiva. En una entrevista con Bloomberg Surveillance, Bessent instó a iniciar un nuevo ciclo de bajadas de los tipos de interés con un primer recorte de 50 puntos básicos durante la reunión del próximo mes de septiembre. Según él, una reducción entre 150 y 175 puntos básicos aliviaría la situación económica actual. Bessent sugiere que tanto la economía real de Estados Unidos como Wall Street podrían experimentar un mejor rendimiento si la Fed optara por reducir los tipos de interés. Los datos recientes de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), revisados en agosto, refuerzan esta posición. «Podríamos haber tenido recortes de tipos en junio y julio», destacó Bessent, quien también afirmó que hay una gran probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos. Los comentarios han influido significativamente en las expectativas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Fed, dado que la probabilidad de un recorte de al menos 25 puntos básicos en septiembre ha aumentado a casi un 98%, frente al 57% de hace un mes. Apuestas sobre el liderazgo de la Fed y nuevos nombramientos Respecto al actual presidente de la Fed, Jerome Powell, Bessent señaló que el apodo de ‘tardón’, atribuido por Donald Trump, es acertado debido a la dependencia de Powell de los datos macroeconómicos, una práctica calificada como «anticuada». Por otro lado, Bessent está evaluando potenciales candidatos para suceder a Powell, manejando una lista de 10 a 11 personas, incluidos respetados miembros del sector privado y actual personal de la Reserva Federal. Scott Bessent ha recalcado que la Reserva Federal debe entender su rol regulador compartido A pesar de que Donald Trump ya ha nominado…
En un movimiento financiero estratégico, BBVA ha decidido anticipar la amortización de un bono por valor de 1.000 millones de dólares, equivalente a 854 millones de euros. La decisión ha sido notificada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), según informó el banco. El bono, originalmente con vencimiento en 2026, tiene un interés fijo del 5,862%. BBVA ha anunciado que realizará la amortización el 14 de septiembre de 2025. El precio de amortización acordado es de 1.029,13 millones de dólares (878,85 millones de euros), lo que incluye el 100% del valor nominal más los intereses acumulados no pagados hasta la fecha. El proceso de pago se llevará a cabo a través de The Bank of New York Mellon, utilizando su sucursal en Londres para actuar como agente de pagos de los bonos. Esta amortización anticipada se alinea con la estrategia de gestión de pasivos de BBVA, mejorando potencialmente su perfil de balance y eficiencia financiera La decisión de BBVA de amortizar anticipadamente el bono subraya su confianza en la situación financiera actual y el entorno de mercado. Los inversores que tengan estos bonos deberán presentarlos a The Bank of New York Mellon en Londres para recibir el pago correspondiente al proceso de amortización.
El proceso para elegir al nuevo presidente de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos está en marcha bajo la administración de Donald Trump. De acuerdo con informaciones reveladas por la ‘CNBC’, el presidente está considerando a once candidatos para suceder a Jerome Powell, entre ellos tres nombres que no habían sido divulgados previamente. Entre los nuevos nombres discutidos se encuentran David Zervos, jefe de estrategia de mercados en Jefferies; Larry Lindsey, exmiembro de la Junta de Gobernadores de la Fed; y Rick Rieder, director de inversiones de renta fija global de BlackRock. Estos candidatos se unirían a la lista ya conocida de ocho aspirantes, que incluye figuras prominentes como Michelle Bowman, vicepresidenta de Supervisión de la Fed; Christopher Waller, miembro de la Junta de la Fed; y Philip Jefferson, vicepresidente de la Fed. Además, en la lista están el asesor económico de la administración Bush, Marc Summerlin; Lorie Logan, presidenta de la Fed de Dallas; James Bullard, expresidente de la Fed de St. Louis; Kevin Hassett, director del Consejo Económico Nacional; y Kevin Warsh, exmiembro de la Junta de la Fed. Estas selecciones reflejan la amplia gama de opciones consideradas por Trump para el futuro de la política monetaria estadounidense. Un proceso deliberativo y meditado El secretario del Tesoro, Scott Bessent, desempeñará un papel clave en este proceso, al encargarse de entrevistar a los candidatos. Ha asegurado que se trata de un procedimiento «deliberativo», lo que implica una cuidadosa evaluación de cada aspirante. Posteriormente, Donald Trump tomará la decisión final. Scott Bessent ha declarado: «Voy a entrevistar a 10 u 11 personas. Luego, un grupo se reunirá con ellos. Queremos hablar sobre política monetaria y política regulatoria» Bessent también enfatiza la importancia de la relación entre la Fed y otras entidades reguladoras, señalando que en los últimos años el…
El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, ha indicado una posible expansión del modelo de exportación de semiconductores para inteligencia artificial (IA) a otros sectores. Este enfoque, previamente acordado por Nvidia y AMD, contempla ceder al Gobierno el 15% de los ingresos obtenidos en China. Bessent señaló en una entrevista con Bloomberg Surveillance que esta estrategia podría ampliarse, dado que ahora poseen un modelo y una prueba beta. Un modelo único para la expansión en China Según fuentes como Financial Times y The New York Times, Nvidia y AMD han acordado este singular modelo como parte de un pacto con la Administración Trump para asegurar licencias de exportación. Nvidia se comprometió a compartir un 15% de los ingresos generados por la venta de chips H2O en China, mientras que AMD hará lo propio con sus chips MI308. Bessent afirmó que esta solución única permite la expansión de Nvidia en China, al tiempo que los contribuyentes estadounidenses también se benefician. Bessent minimizó preocupaciones sobre la seguridad nacional en exportaciones a China, mencionando que el gobierno de Estados Unidos no desea que el estándar global de la industria sea de origen chino. A su vez, indicó que hay informaciones sobre el interés de China en que sus empresas prioricen procesadores nacionales sobre los de Nvidia. Washington maneja informaciones sobre el interés de Pekín en que las empresas chinas ignoren los microprocesadores de Nvidia Fuentes del Financial Times señalan que reguladores chinos han solicitado a las empresas tecnológicas que justifiquen el uso de chips H2O de Nvidia en lugar de alternativas locales. La respuesta de China y el auge de fabricantes nacionales Pekín ha comenzado a impulsar alternativas nacionales a las soluciones de Nvidia. Los fabricantes chinos, con Huawei a la cabeza, han aumentado su cuota de mercado tras las restricciones…
El Ibex 35 comenzó la jornada de este jueves con una notable subida del 0,25%, llevando al índice madrileño a alcanzar la simbólica barrera de los 15.000 puntos, situándose exactamente en los 15.057,7 hacia las 9.00 horas. Estos niveles no se veían desde diciembre de 2007, marcando la mejor cifra en 18 años. Esta situación se da en un contexto en el que el mercado tiene altas expectativas sobre una posible bajada de tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, influenciado por los últimos datos de inflación. En el panorama internacional, el presidente estadounidense, Donald Trump, está evaluando la sucesión de Jerome Powell al frente de la Fed. Se menciona una lista de once candidatos, de los cuales tres son nombres que anteriormente no habían sido revelados. En el ámbito empresarial español, BBVA ha decidido aplicar la opción de amortización anticipada de un bono emitido en 2022, valorado en 1.000 millones de dólares (aproximadamente 854 millones de euros). Este movimiento es parte de su estrategia de gestión de deuda. Durante los primeros momentos del mercado, las empresas dentro del Ibex 35 con mayor incremento fueron Ferrovial, con un crecimiento del 0,92%, y Mapfre, con un 0,63%. En contraste, Unicaja Banco y Acerinox experimentaron descensos del 1,34% y 0,28%, respectivamente. Las principales Bolsas europeas presentaron resultados mixtos: Londres registró una disminución del 0,28%, mientras que Milán, París y Francfort vieron incrementos moderados del 0,3%, 0,2% y 0,12%, respectivamente. El mercado del crudo en Europa también mostró movimiento. El precio del barril de Brent subió un 0,46%, alcanzando los 65,93 dólares. Simultáneamente, el crudo WTI, referente en el mercado estadounidense, subió un 0,49% situándose en 62,96 dólares. En cuanto al mercado de divisas, el euro se colocó en 1,1698 frente al dólar. Además, el interés del…
El Ibex 35 alcanzó un valor destacado en la media sesión de este miércoles, registrando 14.994,5 puntos, lo que supone un avance del 0,91% respecto al cierre del martes. Este incremento posiciona al índice cercano a los máximos históricos desde hace más de tres lustros. Cabe recordar que el 2 de enero de 2008, el Ibex 35 cerró en 15.002 puntos, una cota que no ha superado desde entonces. En los primeros momentos de la sesión del miércoles, el índice llegó a tocar los 15.007,7 puntos. Este ascenso se enmarca en un contexto donde el índice de precios de consumo (IPC) en España elevó su tasa interanual cuatro décimas en julio, situándose en 2,7%, impulsado por el efecto base de la caída del precio de la electricidad el año anterior y el incremento de los carburantes, aunque en menor medida. En términos de actividad empresarial, Grifols comenzó a abonar 102 millones de euros en concepto de dividendo, retomando este tipo de retribuciones tras cuatro años de interrupción. Este hecho resulta significativo para la compañía de hemoderivados y para sus accionistas. Solamente tres valores cotizaban con pérdidas en la media sesión: Repsol (-0,93%), ArcelorMittal (-0,31%) y Acerinox (-0,28%) Entre los valores con mejor rendimiento en el Ibex 35 estaban Grifols (+3,23%), Rovi (+2,31%), Indra (+2,01%) y otros destacados como Puig, Fluidra, BBVA y Banco Sabadell. En el plano internacional, los principales mercados europeos también mostraron subidas: Londres (+0,12%), Fráncfort (+0,80%), París (+0,39%) y Milán (+0,50%). El rendimiento del bono español a 10 años cayó al 3,248%, contrastando con el 3,301% del cierre del martes Por otro lado, el mercado del petróleo observó una caída en el precio del barril de Brent (-0,54%) situándose en 65,76 dólares, mientras que el WTI descendió un 0,71% hasta 62,72 dólares. En el contexto de divisas,…
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) lleva tiempo revisando los expedientes de varias entidades que pretenden vender y custodiar criptoactivos. Están tramitando sus solicitudes y las próximas autorizaciones se harán públicas en cuestión de semanas, según fuentes del organismo. Esto se produce bajo el paraguas de MiCA, el reglamento europeo que entró en vigor el 30 de diciembre de 2024 y que fija los requisitos de solvencia, gobernanza y protección al minorista para los proveedores de servicios de criptoactivos. La banca ve en los futuros de Bitcoin una herramienta para cubrir la exposición de sus clientes más sofisticados y para empaquetar productos estructurados con un riesgo fácilmente delimitable. Al ofrecer contratos liquidados en efectivo desde su propia mesa de tesorería, las entidades pueden captar parte del negocio que hoy pasa por mercados offshore, al tiempo que mantienen la operativa bajo la supervisión directa de la CNMV y del Banco de España. El marco legal MiCA y la supervisión de la CNMV MiCA ha creado en la UE un pasaporte único. Basta con que un banco obtenga la licencia en su país de origen para que pueda prestar servicios cripto en los demás Estados miembros. En España, esa “doble llave” la giran la CNMV (para la actividad de custodia y negociación) y el Banco de España (para la prevención del blanqueo de capitales). A diferencia de los exchanges puros, los bancos deberán demostrar que sus reservas de liquidez tiene un mínimo prudencial y que quedan segregados de la masa patrimonial de la entidad. BBVA recibió el visto bueno del supervisor el 10 de marzo de 2025 y ya permite comprar, vender y mantener Bitcoin y Ether desde la app móvil de sus 9,4 millones de usuarios en España. Directivos de la entidad admiten que trabajan en añadir derivados listados, de modo que los clientes puedan pasar de la posición a spot a…
La firma de tecnología financiera multiactivos Plus500 ha comunicado una distribución adicional significativa para sus accionistas, valorada en 165 millones de dólares (142 millones de euros). Este retorno se llevará a cabo a través de programas de recompra de acciones y el reparto de dividendos, impulsados por el aumento de sus ingresos y beneficios en el primer semestre del año. En los primeros seis meses del año, Plus500 logró un beneficio de 149,6 millones de dólares (128 millones de euros), registrando un incremento del 0,5% con respecto al mismo periodo del año anterior. Asimismo, el Ebitda creció en un 1%, alcanzando los 185,1 millones de dólares (159 millones de euros). Los ingresos totales contabilizados hasta junio sumaron 415,1 millones de dólares (357 millones de euros), representando un crecimiento del 4,2% comparado con el mismo lapso del año anterior. El negocio de ‘trading’ avanzó un 4,4%, acumulando 385,5 millones de dólares (331 millones de euros). Los ingresos por intereses también subieron un 1,7%, situándose en 29,6 millones de dólares (25,4 millones de euros). Además, a pesar de una ligera disminución del 1% en el número de nuevos clientes, el número de clientes activos se incrementó un 2,2%, alcanzando los 179.931 usuarios. Programas de recompra de acciones y distribución de dividendos Tras la publicación de estos resultados alentadores, Plus500 ha declarado retornos adicionales para los accionistas por el monto de 165 millones de dólares (142 millones de euros). Este paquete incluye programas de recompra de acciones valorados en 90 millones de dólares (77 millones de euros) y dividendos totales por 75 millones de dólares (65 millones de euros). Estas nuevas rentabilidades para los accionistas subrayan la confianza continua del consejo de administración en las perspectivas de Plus500 , recalca la entidad. Este ambicioso esquema financiero integra un programa provisional de recompra por…